金融业“民进国退”需要的不仅是鼓励

始终处于弱势地位的民间资本进入高度国家化的银行领域，需要的不仅是鼓励和支持，而是银行业国有资本的实质性让步和对民资的观念接受。

        在国务院近日发布的鼓励民间投资“新36条”细则中，金融服务领域的开放政策中明确提到“鼓励”和“支持”民间资本参与基层信贷公司的组建、入股商业银行以及其他类型金融机构的改制。

        作为一份国家层面的指导性文件，旨在指明金融开放的方向和圈定涉及的领域，至于具体的执行措施、开放程度、部门分工，尚待相关的部委以及地方政府之间的互相协调。纵观我国民间金融发展的历史，各地民间金融“不合法”的繁荣延续多年，政策上对内开放之难亦是有目共睹。在金融行业“银行、保险、证券基金”的三大基石中，目前仅有证券基金业实现了较大程度向民资开放，保险行业仅有极少数具有民资背景，而银行无一例外仍是国有。

        我国的银行大致分为三级：国家层面的五大银行巨头和少数全国性大型股份制银行、地方政府组建的商业银行以及以农信社为主体的农村金融机构，此次新政主要的开放领域就是后两类。五大银行巨头一直以来是我国的金融“动脉”，负责将巨额资本以信贷的形式输送到国民经济的各个环节。也正是因为此，即使在经历了改革上市，五大行都在相当程度上保留了计划经济体制下“基本国有”的资本结构。与之类似，地方商业银行也扮演了地方政府融资平台的角色，并且都以地方国资委或者财政部门作为主要股东。

        深厚的官办背景使得民资进入地方商业银行困难重重。我国银行业，尤其是地方商业银行的盈利模式比较单一，基本依靠存贷款的“净息差”生存，这种一本万利的盈利方式很难让地方政府真正意义上让出部分股权，至于让民资成为大股东更是难上加难。

        因此，始终处于弱势地位的民间资本进入高度国家化的银行领域，需要的不仅是鼓励和支持，而是银行业国有资本的实质性让步和对民资的观念接受。